2020年是中国通信行业发展的一个里程碑。作为“十三五”收（shōu）官之（zhī）年，中（zhōng）国通信行业在过（guò）去五年的发展令人瞩目，特别是2020年5G部署的快速推（tuī）进，已经令中国（guó）成为了（le）全球最大（dà）和增长最快的5G市（shì）场（chǎng）。根据（jù）工信部提（tí）供的数据，截至2020年（nián）10月（yuè），中国已提前完（wán）成（chéng）当年的5G基站建（jiàn）设目标（biāo），新建基（jī）站50万个（gè）。而面临“十四五”规划开局，我（wǒ）国政府也在紧锣密鼓地规划未来一段时间的发展目标。尽管通信市场规则整体仍（réng）在向（xiàng）更（gèng）具竞（jìng）争性的方向发展，但地缘政治和利益集团正对这个日益展现战略性（xìng）的市（shì）场带来干扰。网络中立规则的逆转和对华为的打压，将继（jì）续对通信行业的（de）未来产（chǎn）生深远影响。

在全（quán）球（qiú）市场上，爱立信已经（jīng）成为目前风头最劲的移动通（tōng）信设（shè）备商。在（zài）美国主导全面打压中国企业的背景下，爱立信获得了大量从华为转移而来的订单，成为全球（qiú）5G订单数量最多（duō）的通信（xìn）设（shè）备企（qǐ）业。同时，爱立信也在加紧与运营商（shāng）和高通等合作伙伴提升技术，以巩固自（zì）身（shēn）的（de）优势地位。而随着（zhe）全球5G的部署和各国对通信基础设施（shī）要求的提升，全（quán）球（qiú）光（guāng）纤光缆市场正在从疫情的冲（chōng）击中逐步恢（huī）复（fù），预计在2021年增长7%。

巴西（xī）曾经（jīng）是中国通信企业在（zài）拉美的（de）重要市场，人口（kǒu）规模较大、人口集（jí）中度较高，4G和固定宽带（dài）渗（shèn）透率持续（xù）提升，具有发展先进通信技术的良好条件。不过，自2014年以来巴西经济（jì）的持续疲（pí）软，已经对通信（xìn）市场的发展造成了伤害。而作为目前确诊病例数（shù）全球第二的国家，疫情将给（gěi）巴西的经济和行业发展带来更大的压力。法（fǎ）国则是高（gāo）度（dù）成（chéng）熟的市场，用户（hù）覆盖度高、主流运营商地位稳固。在当前情况下，法（fǎ）国市场的主要机会在于（yú）其相（xiàng）对落后的光（guāng）纤化进程，当局在今年2月制定了2025年之（zhī）前实现100%光纤（xiān）接入的（de）目（mù）标。但中国（guó）企业能否抓住这一机遇，很大程度上取决于法国政府在（zài）所谓“中国威胁”上的态（tài）度（dù）。

2018年以来，巴西和法国的移动通信绩效水平均逐步降低。在5G技术部署（shǔ）迟缓、市（shì）场竞争加剧的环境下，通信（xìn）资费的全面下调带来（lái）了ARPU的全面下降。到2020年二季度（dù），巴西（xī）和法国的ARPU分别为4.5美元和（hé）19美元（yuán），分（fèn）别较2018年（nián）一季度下降1.4和3.3美元。在主流（liú）运营商层面，两国运营商的ARPU整体（tǐ）也呈（chéng）下降趋势。值得注意（yì）的（de）是（shì）弱（ruò）势运（yùn）营商Free mobiles和Oi，其ARPU明显低（dī）于两国平均水平。在EBITDA方面，巴西运营商受到了新冠疫（yì）情（qíng）的显著冲击（jī）。从2020年二季度的（de）EBITDA数（shù）据看，巴西主流运营商的营收全面（miàn）下滑，其中（zhōng）Oi的EBITDA降幅（fú）高达40%。

中国通信（xìn）行业依然面临着美（měi）国的巨大压力。10月，部（bù）分国家继续站队支持（chí）美（měi）国的所（suǒ）谓“清洁网络（luò）”计划，公开（kāi）禁止中（zhōng）国通（tōng）信设备（bèi）企业参与（yǔ）本国（guó）的通信网（wǎng）络部署项目。而考虑到美国对华强（qiáng）硬已经成为国内共（gòng）识，近（jìn）期正处于（yú）激烈争议之中的美国大选，预计也不会对中国通（tōng）信行业产（chǎn）生显著的（de）利好。另一方面，随着（zhe）9月以来欧美新增（zēng）确诊病（bìng）例的快速上升，“第二轮”疫情（qíng）到（dào）来，并引发了（le）欧洲部分国家的新一轮“封（fēng）城”措施。尽管本（běn）轮封（fēng）城的力度远不及5月，但也将给（gěi）经济和各个行业带来一定的负面影响。

目前，主要存在的风险：1.美国正试图在全球（qiú）通信和互（hù）联（lián）网领域制造分裂和（hé）“铁幕”，中国企业可能遭到进一步的限制。2.美国大选（xuǎn）结果虽（suī）存在争议，但拜登（dēng）上（shàng）台基本（běn）已成定局，这（zhè）将给未来美国对华科（kē）技政策带（dài）来一（yī）定（dìng）不确定性。但（dàn）考虑到拜登加强美国（guó）同盟关系的明显倾向（xiàng），未来美国对中国的围堵可能更加严厉。3.新冠疫情（qíng）“第二轮”冲（chōng）击已经十分显著，引发多国重启“封锁”政策。尽管疫（yì）情（qíng）对全球通信行（háng）业的负面影响有限甚至（zhì）可能有一些（xiē）正（zhèng）面影响，但（dàn）疫情可能推迟（chí）各国新技（jì）术的部署速度，导致相（xiàng）关产品（pǐn）的出口或项（xiàng）目的进度不（bú）及预期。